11月10日上午,由浙江大学经济学院和浙江大学工程师学院互联网金融分院(SIF)共同主办,浙江大学金融研究院、浙江大学应用经济研究中心协办的浙江大学求是新金融论坛第7期在玉泉校区外经贸楼236会议室顺利召开。
本次论坛邀请到上海高级金融学院金融学教授巨能久老师就主题“Optimal Contracting with Unobservable Managerial Hedging”进行讲座报告。浙江大学经济学院骆兴国副教授主持论坛,经济学院三十余名师生齐聚一堂,分享金融学术前沿理论研究。骆兴国老师首先向大家介绍了巨能久教授的跨学科学术背景,并对巨教授百忙之中的到访表示感谢。
论坛上,巨能久教授首先介绍了风险中性的委托人与有限责任代理签订合约的新型持续时间模型,并检验了信息不对等、隐性的管理付出和业绩评估之间的相互作用。随后,巨教授围绕储蓄对冲、代理人的风险规避性和低效的项目清算将其独特的模型匹配做了进一步探讨。巨能久教授指出,低效的项目清算将导致风险中性的委托人开始有效规避风险。因此,在最优化的合约中,对市场回报的敏感性平衡了委托人风险共享和采取激励政策的动机。巨教授论证了,与只有相对业绩评估的合约和只有绝对业绩评估的合约相比,最优化合约给委托人带来了更高价值。
巨能久教授独特的研究视角,严谨的模型设计和有趣的论证结果引发了在座师生的广泛兴趣和热烈讨论。报告现场气氛热烈,师生们在整个过程中积极参与、踊跃提问,巨能久教授都耐心地一一作出了解答。本次论坛的成功举办,为经院广大师生展现了学科前沿的思路、观点和学术成果,对推动相关学术应用,引领经济金融学科的长远发展具有积极影响。
报告的最后环节,巨教授对于在场硕士、博士研究生的学术研究道路给出宝贵建议,寄语大家在学习和研究的过程中,找到自己的兴趣点和主要研究方向,并全情投入其中,在学习和研究的过程中享受学术生活带来的乐趣。
浙江大学求是新金融论坛为系列性学术论坛,汇集国内外优秀学者的最新研究,展现集体智慧,为讲解和讨论金融学术课题提供交流平台,有助于扩大前沿研究的覆盖人群,启发更多的学生、学者,助力国内经济金融学科发展。