10月17日上午，由浙江大学经济学院和浙江大学工程师学院互联网金融分院主办，浙江大学金融研究院协办的浙江大学新金融论坛第19期在玉泉校区外经贸楼418会议室顺利举行。
本期论坛的讲座嘉宾是宋晓军博士。宋晓军博士是北京大学光华管理学院商务统计与经济计量系助理教授，博士毕业于西班牙马德里卡洛斯三世大学经济学博士，主要研究兴趣是理论计量经济学，包括非参数，半参数方法，假设检验和自助法，以及计量经济学的应用等。本次论坛的主题是“Risk Management Under Noisy Observations”。由浙江大学经济学院曾涛老师主持，经济学院朱燕建、刘晓彬等老师、博士后研究员龙怀钢以及经院多名学生参加论坛。
宋晓军博士首先介绍了论文的研究动机，阐述市场微观结构噪声对风险管理会产生重要影响。宋老师的论文提出了对在险价值（Value at Risk, VaR）和预期短缺（Expected shortfall, ES）的全新估计方法，这种方法能捕捉到市场微观结构噪声对潜在资产组合收益影响的效果。众所周知，噪声会导致估计风险时出现严重问题。宋晓军博士在论文中利用逆卷积核估计量，估计无法直接观测到的资产组合收益的条件概率分布函数，进而提出条件VaR的解析估计值，以及条件ES的封闭形式解。最后，论文同时利用仿真实验以及实证应用，去探究这种方法的实践表现。
宋晓军博士对论文背景知识进行详尽阐释，对论文研究思路深入浅出地讲解，引发在座师生思考与讨论。在整个讲座环节中，在座各位老师、同学们与宋博士积极互动，围绕讲座主题展开积极热烈的讨论，就具体的估计方法、模型基本假设等细节问题提出问题与建议，宋博士均一一详尽解答，大家表示收获颇多。
新金融论坛是系列学术论坛，由浙大经济学院和浙江大学工程师学院互联网金融分院（SIF）共同主办，浙江大学金融研究院协办，每年不定期邀请多位国内外专家学者分享最近研究成果，与院内师生探讨交流学术，启发更多的学生、学者，助力国内经济金融学科发展。该系列论坛已成功举办18期，为国内外金融学术交流搭建了良好的平台，为经院师生多层次、多角度了解国内外金融领域前沿学术方向提供了重要渠道。