12月13日下午，由浙大经济学院和浙江大学工程师学院互联网金融分院主办，浙江大学金融研究院协办的浙江大学新金融论坛第22期在玉泉校区外经贸楼236会议室举行。
本期论坛的讲座嘉宾是朱一峰博士。朱博士是中央财经大学金融学院助理教授，美国埃默里大学经济学博士。主要研究领域为资产定价、投资策略分析、金融科技、应用计量学、劳动经济学等。在本期讲座中，朱一峰博士围绕两个主题进行了精彩的演讲，分别为“Liquidity in Cryptocurrency Market and Commonalities across Anomalies”与“Value at Risk, Cross-sectional Returns and the Role of Investor Sentiment”。本次论坛由浙江大学经济学院骆兴国老师主持，经济学院罗德明老师和许奇老师、博士后研究员朱芳菲以及经院多名学生参加论坛。
在第一个主题演讲中，朱一峰博士为大家介绍了目前在学术界备受瞩目的前沿话题——加密货币，演讲伊始便引发了师生们激烈的讨论，罗德明老师就加密货币的发行、流通、价值波动等一系列问题与朱博士进行了深入的探讨与交流。朱博士的研究团队发现，当货币市场出现紧缩时，加密货币市场的流动性也会随之降低，而更低的流动性会限制加密货币市场的套利行为，从而提高异常收益。
在第二个主题演讲中，朱一峰博士向大家展示了其最新的研究进展。朱博士创新性地将Value at risk (VaR)这一风险衡量指标与不同投资者情绪下美国股票市场的预期收益联系起来，试图寻找二者间的关系。具体说来，朱博士的最新研究表明，在投资者情绪高昂时，VaR与预期收益呈负相关，而且这种负相关关系不能被momentum、short term reversal或波动性解释；而当投资者情绪低迷时，VaR与预期收益间没有显著的相关性。骆兴国老师和许奇老师针对论文中的投资者情绪问题提出了不同的解读方式，并与朱博士展开了热烈的讨论。
在整个讲座环节中，朱一峰博士深入浅出的演讲引发了在座师生积极的提问与思考，还吸引了一位金融从业人员到场倾听，大家都表示收获颇丰。本次新金融论坛在热烈的掌声中顺利落幕。